Si cammina piacevolmente per 13 km lungo il corso del Fiume Velino per poi entrare in Valnerina, la lunga e stretta Valle del Fiume Nera.
Si risale il fondovalle, e si può approfittare dell'occasione per fare un detour per scoprire la Cascata delle Marmore. In questa tappa di 13 km è la natura ad evocare la memoria di San Francesco: si cammina costantemente in compagnia di Sorella Acqua, la quale, come celebrò Francesco “è multo utile et humile et preziosa et casta”.
Si parte dal sublime paesaggio del Lago di Piediluco, si cammina lungo le sponde del fiume Velino, le cui acque creano lo spettacolo della Cascata delle Marmore, una delle più alte d'Europa. La cascata rappresenta uno spettacolo della natura e della sapienza dell'uomo. Per visitarla si può accedere dall’ingresso superiore e percorrere i sentieri con viste spettacolari sulla Cascata delle Marmore.
Il cammino risale in piano tra i campi e lungo le fresche correnti del Fiume Nera, e si entra nell'area del Parco Fluviale.
Si prosegue piacevolmente fino al borgo di Arrone, uno dei 100 borghi più belli d'Italia.
Il percorso non presenta difficoltà e aiuta a defatigare i muscoli prima della impegnativa tappa da Ceselli a Spoleto.