Localizado atrás da Piazza Grande, o Teatro de Todi foi um lugar de grande importância para a sociedade de Todi no século XIX. Em 1868, o Conselho Municipal encomendou a execução do projeto a um arquiteto de Arezzo, Carlo Gatteschi, autor do "Teatro Signorelli" de Cortona, que teve um sucesso considerável. Quatro anos depois, a 3 de setembro de 1872, o teatro foi concluído e inaugurado com a representação de "Un ballo in maschera" de Verdi.
A sala em forma de ferradura incluía quatro ordens de palcos com capacidade para cerca de 500 espectadores. Os estuques, os perfis de personagens ilustres e a douradura foram executados pelos estúdios Angeletti e Biscarini de Perúgia, as pinturas do teto e dos palcos por Matteo Tassi e Alfonso Morganti, enquanto a cortina foi pintada por Annibale Brugnoli (Perúgia, 1843-1915). Em 1894, além disso, o cinema chegou pela primeira vez com um filme intitulado "Un bagno di ragazzi".
Após um período de deterioração, os trabalhos de restauro começaram em 1982 e, dez anos depois, o teatro foi novamente aberto ao público.